自2月6日一根大阳线、拔地而起，到今天，上证指数已经大涨了13%；代表算力的通信设备指数，1个月，已经暴涨了39%。

　　昨天4000多只个股下跌，中位数-2%左右，但上证指数、沪深300都收红，大概率就是某队下场了。

　　我觉得大家目前可以放弃“大幅回调、做波段”的这种想法。如果不出现特别大的“黑天鹅”，大概率回不到2600点了；某队花那么多钱、做了那么多工作，才拉到了3000，怎么可能让它轻易回去呢？

　　AMD的“中国特供版”AI芯片MI309（MI310的改款）被美国商务部禁运了，需要向BIS申请许可、才能发货。

　　芯片禁运之前，中国90%以上的GPU用的是英伟达的，AMD的GPU市场份额几乎为零，所以，MI309被禁运没有影响。

　　MI309之所以被禁，我猜测，大概率是因为AMD想和英伟达抢中国市场，所以“恶意竞争”、搞了款功能超标的芯片（不超标，谁买你的？），于是美国商务部就给禁了。

　　但这只是个例，至少，英伟达的3款“缩水版”芯片（H20等）不需要BIS许可、可以正常发货；而且目前为止，有2家中国科技巨头表示了对H20的兴趣。大概率3月底就会有订单。

　　但预计，大概率不会有什么特别“意外”的说辞，大概率是，降通胀卓有成效，但仍需要观察数据之类的……所以，别慌。

　　会议说，从今年开始，拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于“国家重大战略实施、重点领域安全能力建设”。

　　重大战略实施：AI、6G、卫星互联网。这些都是未来一段时期的“科技制高点”，我们能否科技复兴，就靠它们了。

　　所以可以大胆地预测一下，未来几年，高科技、高端制造领域，必有比较大的增量资金支持。值得积极关注。

　　这个是2月的会议提的。但我认为，这个提法也很关键，这意味着、经济动能又发生了比较大的“转向”。

　　用支出法拆解2023年的GDP，可得，消费、投资、净出口对2023年的GDP贡献率分别为82.5%、28.9%、-11.4%。

　　第一，今年，22省公布了社零目标增速，加权平均目标增速约为6.4%；而2023年这个值是7.1%。

　　第二，从2023年三季度算起，近两年居民人均可支配收入为6.2%；但是如果从2023年四季度算起，这个值降为了5.3%。

　　就是说，2023年四季度，大家的收入又大幅下降了，其中主要为“财产性收入”降幅较大（例如，炒股、买基金亏了）。

　　近期，美国商务部长雷蒙多说，我们的电动车像是装了4个轮子的iPhone，可以随时让电动车熄火

　　消费、出口都有“难言之隐”，所以，说来说去，今年唯有大力依靠“投资”了，不然5%的GDP目标怎么达成？

　　只是，制造业本身也是依托于经济、依托于消费的。在目前消费放缓的背景下，制造业投资的自发动能，也比较弱。

　　所以，明白了吧？今年的重点，就是制造业，而且是高端制造业，像机械设备、机器人这些，都是重点关注对象。

　　总量方面，朝廷开始大加杠杆、每年发1万亿特别国债，所以必定有受益方向，所以，我们必定需要积极关注政策。

　　某些方向，景气度相对较低、今年没什么存在感，就会降低仓位，这就会给某些板块带来“结构性风险”；