上市公司实控人、私募基金实控人及居间人，借“市值管理”之名，合谋操纵“劲拓股份”股价，三人共计被证监会重罚6.61亿元。

　　根据处罚决定书显示，此次遭到证监会处罚的共有3人，分别是君如资产董事长陈磊，劲拓股份实控人、时任董事长吴限，汇海宏融董事长林建武。

　　2017年6月，陈磊要求君如资产员工制作劲拓股份市值管理方案，拟联系劲拓股份大股东合作进行市值管理。

　　林建武与吴限为朋友关系，两人均为长江商学院校友。2017年7月下旬至8月初，陈磊与林建武就劲拓股份市值管理及双方合作事宜多次沟通，并签订协议，约定由林建武帮助君如资产与吴限达成劲拓股份市值管理合作，陈磊则承诺将相关收益分配给林建武作为回报。在此期间，经由林建武居间，陈磊顺利接洽吴限，三方合作开展劲拓股份市值管理项目。

　　2017年8月7日，君如资产员工将劲拓股份市值管理项目进展状态更新为“完成签约，募集资金中”。之后，劲拓股份市值管理合作项目进入实质性操作阶段。陈磊、林建武和吴限三方紧密合作，为实施市值管理筹集资金、准备账户。

　　2017年11月6日至2019年4月29日（以下简称“操纵期间”），陈磊、吴限、林建武控制使用涉案账户组，通过集中资金优势、持股优势连续买卖，在实际控制的账户之间交易，以及利用信息优势影响股价等方式，操纵“劲拓股份”交易价格。期间，“劲拓股份”股价上涨19.93%，同期创业板综指下跌18.55%，偏离38.48个百分点。经计算，陈磊、吴限、林建武操纵行为获利超1.65亿元。

　　操纵期间，陈磊、吴限等人利用信息优势地位，通过密集发布利好公告，联系证券分析师配合发布研究报告，以及组织员工在股吧发贴等方式，拉抬“劲拓股份”股价。

　　具体而言，2019年1月10日至2019年4月29日的72个交易日内，劲拓股份密集发布利好公告，其中涉及股份回购公告7份，5%以上股东君如资产旗下基金增持公告1份，2018年度业绩预增公告2份，中标及销售合同公告各1份，以及接受机构调研11次。

　　同时，吴限授意公司人员联系兴业证券等机构的分析师，配合上市公司的利好公告频繁发布关键事项点评、深度报告等，吸引投资者买入“劲拓股份”。陈磊则指使属下员工在东方财富网的“劲拓股份”股吧发帖、评论，诱导投资者买入。

　　2019年1月10日至2019年4月29日，“劲拓股份”股价从14.85元/股涨到19.92元/股，上涨34.14%。期间，“劲拓股份”在2019年4月4日收盘价达25.19元/股，相比期初上涨69.63%。与此同时，账户组大量卖出，持有流通股总数由5776.71万股减至2780.12万股，持仓占公司流通股本比例由34.71%降至16.57%。

　　而上述事实，有相关证券账户资料、银行账户资料、相关人员询问笔录、微信聊天记录、电子设备取证信息、交易所相关数据等证据证明，足以认定。

　　其中，陈磊提出，自身不是市值管理的发起人，也不具有决定权，只有吴限作为上市公司实际控制人，才对此有拍板决定的权利；吴限、林建武作为上市公司大股东、实际控制人，具有信息优势，众多涉案的私募产品也由其安排、出资，相比之下，自身作为一个私募管理人根本无法起到关键作用；且自身不是最大受益人，获利最多是收益分成、通道费用、返佣等，而吴限及林建武的配偶在案涉期间有大规模卖出，应依照实际获利而非账户获利金额计算违法所得。

　　吴限提出，不存在与陈磊、林建武合谋操纵的主观意图，本案违法所得也没有一分钱流向自身控制的账户；是被陈磊与林建武合谋以“市值管理”为名欺骗，自身对陈磊与林建武签订的居间协议不知情，也未与二人达成操纵“劲拓股份”合意。

　　林建武提出，自身仅系市值管理居间人，与陈磊、吴限各自对“市值管理项目”的理解、意图以及对自身角色的认识不同，根本没有形成“合作关系”，更谈不上“合作进行市值管理”；在2018年10月左右，与陈磊彻底决裂、断绝往来，因此对于陈磊和吴限相关账户的交易情况完全不知情，更未从中获益。

　　对于上述申辩，证监会表示，综合全案事实、证据，本案是私募基金实际控制人、上市公司实际控制人及居间人以市值管理合作为名，共同操纵上市公司股价的违法案件。

　　其中，陈磊主动联络上市公司实际控制人，组织并具体实施操纵行为，包括控制多个产品与自然人账户通过连续买卖、对倒交易及发布增持公告等方式操纵股价；吴限作为上市公司董事长、实际控制人，与他人合谋操纵本公司股票，不仅提供部分账户和大量交易资金，还存在利用信息优势影响股价情形。陈磊、吴限在本案操纵违法行为中起主要作用，应承担主要责任。林建武明知陈磊存在操纵股价意图，为获取居间收益积极促成其与吴限的合作，并为市值管理筹集资金、账户，及帮助陈磊获取股东名册等，在本案操纵违法行为中起次要作用，应承担次要责任。

　　证监会表示，在量罚时已综合考量本案违法行为性质、主客观情节等，并根据三位当事人在共同违法中的地位、作用确定责任比例，处理适当。故对当事人的申辩意见不予采纳。

　　根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，依据2005年《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定：对3人合谋操纵“劲拓股份”价格的行为没收违法所得共计1.65亿元，并处以4.96亿元的罚款，违法所得及罚款合计6.61亿元。其中，陈磊、吴限各承担40%，林建武承担20%。

　　同时，因陈磊和吴限在涉案操纵行为中起主要作用，违法情节严重，证监会决定对两人分别采取5年市场禁入措施。在禁入期内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。